{"id":5536,"date":"2022-04-25T01:00:22","date_gmt":"2022-04-25T01:00:22","guid":{"rendered":"https:\/\/tribunavm.com.ar\/?p=5536"},"modified":"2022-04-25T01:00:22","modified_gmt":"2022-04-25T01:00:22","slug":"finanzas-4-0","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tribunavm.com.ar\/index.php\/2022\/04\/25\/finanzas-4-0\/","title":{"rendered":"Finanzas 4.0"},"content":{"rendered":"
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El fen\u00f3meno de la digitalizaci\u00f3n abri\u00f3 las puertas del sistema financiero de la mano de las fintech, generando conflictos de intereses con las instituciones del sector.<\/span><\/p>\n<\/div>\n

A<\/span> principios de abril, el Ministerio de Desarrollo Productivo anunci\u00f3 un acuerdo con Ual\u00e1, en el que el Gobierno otorgar\u00e1, a trav\u00e9s del Fondo Nacional de Desarrollo Productivo (Fondep), un pr\u00e9stamo de hasta $1000 millones a la firma, que ser\u00e1n utilizados para el financiamiento de una l\u00ednea de microcr\u00e9ditos para la realizaci\u00f3n de inversiones productivas de peque\u00f1as y medianas empresas.<\/span><\/p>\n

El convenio, suscrito por el titular de la cartera, Matias Kulfas, y el director ejecutivo de Ual\u00e1, Pierpaolo Barbieri; establece que los montos de los pr\u00e9stamos ir\u00e1n desde los $5000 hasta los $200.000 por beneficiario, a una tasa fija del 40%, en un plazo de hasta 18 meses y se destinar\u00e1n a financiar la compra de herramientas, materiales e insumos.<\/span><\/p>\n

El Fondep es un fondo fiduciario p\u00fablico creado en 2014 administrado por el Banco de Inversi\u00f3n y Comercio Exterior (BICE), dependiente del Ministerio de Desarrollo Productivo que propone \u201cfacilitar el acceso al financiamiento para proyectos que promuevan la inversi\u00f3n en sectores estrat\u00e9gicos para el desarrollo econ\u00f3mico y social del pa\u00eds\u201d.<\/span><\/p>\n

El ministro Kulfas destac\u00f3 que el acuerdo \u201capuesta a una inclusi\u00f3n financiera en serio con las empresas m\u00e1s peque\u00f1as de nuestra econom\u00eda, aquellas que hist\u00f3ricamente fueron dejadas de lado por el sistema financiero y que cayeron recurrentemente en un sistema informal que las ahoga financieramente\u201d.<\/span><\/p>\n

Rechazos<\/b><\/span><\/p>\n

La medida gener\u00f3 un contundente rechazo de los trabajadores bancarios. A trav\u00e9s de un comunicado, la Asociaci\u00f3n Bancaria se\u00f1al\u00f3 que \u201ces inadmisible que en lugar de canalizar la inclusi\u00f3n financiera y los cr\u00e9ditos de las Pymes a trav\u00e9s de la Banca P\u00fablica, y dentro del sistema se realice un convenio con una empresa totalmente informal que ni siquiera es un banco, y se destinen millones de pesos para tal efecto\u201d.<\/span><\/p>\n

A su vez, el Sindicato de Taxistas de la Capital Federal adhiri\u00f3 al comunicado de los bancarios y se solidariz\u00f3 con \u201cla preocupaci\u00f3n por la medida adoptada que tiene un expreso contenido neoliberal y adem\u00e1s impulsa y legaliza la uberizaci\u00f3n de la econom\u00eda y el trabajo\u201d.\u00a0<\/span><\/p>\n

Haciendo alusi\u00f3n a su lucha contra las plataformas de servicios, como Uber y Cabify, los taxistas indicaron que \u201ca semejanza de lo que sucede en nuestra actividad con la mirada pasiva y c\u00f3mplice con las multinacionales de apps en el transporte de pasajeros, el Ministerio otorgar\u00e1 estos cr\u00e9ditos, que financia el Estado nacional, a trav\u00e9s de una app financiera como Ual\u00e1, conformada por capitales de origen, por lo menos, dudoso y al margen de la Banca P\u00fablica y Nacional\u201d.<\/span><\/p>\n

Digitalizando las finanzas<\/b><\/span><\/p>\n

Creada en octubre de 2017 en Argentina y operando en M\u00e9xico desde 2020 y en Colombia desde enero, Ual\u00e1 consiste en una aplicaci\u00f3n m\u00f3vil de gesti\u00f3n financiera personal vinculada a una tarjeta Mastercard. En la actualidad cuenta con m\u00e1s de 4 millones de tarjetas emitidas en la regi\u00f3n y sus usuarios ingresaron a sus cuentas m\u00e1s de $78.000 millones durante el a\u00f1o pasado.\u00a0<\/span><\/p>\n

Valuada en 2.450 millones de d\u00f3lares, la firma se convirti\u00f3 en 2021 en la d\u00e9cima empresa argentina de base tecnol\u00f3gica en alcanzar la cotizaci\u00f3n de 1000 millones de d\u00f3lares, logrando el status de unicornio, tras una ronda de inversiones donde recibi\u00f3 350 millones de d\u00f3lares, cifra r\u00e9cord para una empresa argentina, liderado por SoftBank Latin America Fund, un fondo de tecnolog\u00eda regional y la multinacional china Tencent.<\/span><\/p>\n

George Soros, Goldman Sachs, Ribbit Capital, Greyhound Capital, Monashees y Endeavor Catalyst figuran como fondos inversores de Ual\u00e1.<\/span><\/p><\/blockquote>\n

Esta firma forma parte de un novedoso grupo de empresas tecnol\u00f3gicas que est\u00e1n transformando el mundo de las finanzas. Fintech, como contracci\u00f3n en ingl\u00e9s de <\/span>finance<\/span><\/i> (finanzas) y <\/span>tech <\/span><\/i>(tecnolog\u00eda) se entiende como la implementaci\u00f3n de las tecnolog\u00edas digitales para optimizar las actividades de la actividad financiera. Este es el concepto bajo el que se denominan las empresas que est\u00e1n transformando las finanzas a trav\u00e9s de algoritmos de aprendizaje autom\u00e1tico, blockchain y ciencia de datos.<\/span><\/p>\n

En s\u00ed, estas firmas buscan optimizar o automatizar servicios y procesos financieros, como transacciones de dinero, contrataci\u00f3n de seguros, acceso a pr\u00e9stamos, o invertir en activos tradicionales o criptomonedas, entre otras funciones que se encuentran en pleno desarrollo.<\/span><\/p>\n

El surgimiento de estas empresas tiene su g\u00e9nesis en la crisis financiera mundial de 2008, punto de inflexi\u00f3n donde se desmoron\u00f3 la percepci\u00f3n de confianza en las instituciones financieras, de la mano de un alto desempleo y las dificultades de las peque\u00f1as empresas para acceder al cr\u00e9dito.<\/span><\/p>\n

Este fue el marco en el que se propiciaron regulaciones como la Ley \u201cJumpstart Our Business Startups\u201d (JOBS) (Reactivar nuestra creaci\u00f3n de empresas), promulgada por el gobierno de Barack Obama en 2012 para flexibilizar las limitaciones de acceso al capital, promoviendo as\u00ed el financiamiento colectivo (crowdfunding), el modelo mediante el cual las empresas ceden acciones a cambio de capital para continuar sus operaciones o acelerar su crecimiento.<\/span><\/p>\n

De esta forma se fueron mancomunando nuevas estrategias financieras por fuera del tradicional sistema bancario, estableciendo a partir de entonces la conformaci\u00f3n de un nuevo paradigma para la industria de servicios financieros, caracterizada por el ingreso de empresas tecnol\u00f3gicas y de telecomunicaciones.<\/span><\/p>\n

La administraci\u00f3n masiva de datos digitales, la ubicuidad de los tel\u00e9fonos m\u00f3viles inteligentes y la existencia de enormes cantidades de personas sin cuenta bancaria son algunos factores que explican el despegue de la inversi\u00f3n mundial en tecnolog\u00eda financiera, alcanzando los 98.000 millones de d\u00f3lares en 2.456 operaciones en el primer semestre de 2021, un aumento del 90% con respecto al 2020.<\/span><\/p>\n

Seg\u00fan datos de la C\u00e1mara Argentina de Fintech, en la actualidad el sector fintech en el pa\u00eds estar\u00eda integrado por 310 empresas, de las cuales un 20% surgieron entre los a\u00f1os 2020 y 2021, en plena pandemia de Covid-19. Adem\u00e1s, el sector emplea a alrededor de 20.000 personas, con estimaciones de alcanzar los 30.000 puestos de trabajo directos para fines de este a\u00f1o, seg\u00fan afirmaciones del presidente de la c\u00e1mara, Ignacio Plaza.<\/span><\/p>\n

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Tabla de crecimiento anual de puestos de trabajo en sector fintech (datos de C\u00e1mara Argentina de Fintech).<\/span><\/i><\/p>\n

El 80% de las empresas que componen este sector son pymes que tienen 50 empleados o menos, encuadrados en su mayor\u00eda dentro del convenio colectivo del Sindicato de Comercio. Las m\u00e1s grandes, por su parte, optan por la modalidad “fuera de convenio” ofreciendo salarios altos, en una rama de actividad en donde la demanda laboral supera a la oferta.<\/span><\/p>\n

Reacci\u00f3n de los bancos<\/b><\/span><\/p>\n

En este contexto de digitalizaci\u00f3n financiera se han generado, por un lado, las condiciones necesarias para la proliferaci\u00f3n de estas novedosas firmas, y por otro, las reacciones de las instituciones tradicionales que ven amenazados sus intereses.\u00a0<\/span><\/p>\n

En este marco, el a\u00f1o pasado la Asociaci\u00f3n de Bancos de la Argentina (ABA) y que re\u00fane a los bancos privados extranjeros, y la Asociaci\u00f3n de Bancos Argentinos (Adeba), las c\u00e1maras que agrupan a las entidades privadas extranjeras y nacionales, respectivamente, plantearon a trav\u00e9s de una carta dirigida al Banco Central mayores controles y regulaciones para las fintech y sus cuentas, solicitando modificar la norma que fija los montos de interoperabilidad de transacciones entre cuentas bancarias y cuentas virtuales, dejando a discreci\u00f3n unilateral de cada entidad bancaria la fijaci\u00f3n de las restricciones.<\/span><\/p>\n

El argumento principal de este pedido fue \u201cel incremento de fraudes y estafas que se verificaron como una consecuencia indeseada del crecimiento del uso de medios digitales\u201d. En la misiva, los bancos aseguran que \u201cesta posibilidad de interoperabilidad de alguna manera facilit\u00f3 la concreci\u00f3n de il\u00edcitos vinculados a estas empresas que brindan diferentes servicios financieros\u201d.<\/span><\/p>\n

En respuesta, la C\u00e1mara Argentina de Fintech emiti\u00f3 un comunicado rechazando la propuesta de ABA y Adeba de limitar las transferencias, por tratarse de \u201cuna pr\u00e1ctica anticompetitiva, que no cumple el marco regulatorio actual y atenta contra la interoperabilidad del sistema y la inclusi\u00f3n financiera\u201d.\u00a0<\/span><\/p>\n

A su vez, se\u00f1alaron que \u201cpese a que las transacciones que involucran cuentas de pago (CVU) han crecido durante los \u00faltimos a\u00f1os a un ritmo acelerado, no se ha registrado un aumento proporcional del fraude. Todos los fraudes y delitos cibern\u00e9ticos que se cometen con cuentas virtuales, tambi\u00e9n se cometen en bancos\u201d.<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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